前几篇我们聊过了关于家庭财产如何合理理财分配带来最大效益的几种方式，分别是房产股票和保险，今天我们来说一说最后一种就是债券。
谈债之前，我们先收缩一下范围，像银行间债券这种甭管肉多肉少，多数个人投资者都玩不了，柜台交易的最低门槛目前是50++2（年收入50万，名下金融资产万，证券交易年限超过两年）。但不排除未来要搞活CRM、CDS一类的把门槛放开。
今年以来发债基本都越来越低，真算下来可能还不如打新收益。但如果同时要进行股票配置，那么可以在相对低位的情况下，配置一些可转债。
可转换债券(ConvertibleBond)是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
通俗地说，就是你现在买入一个可转债，如果到期股票价格不好，你不转，可以获得利息收益（也很低）。但如果股票价格上来了，你可以按照规则换成股票卖掉。
最后一种选项就是买债券基金了，这个收益率也不高，但相对股票基金来得安全一些。这里特别要提示的，有一些P2P也包装成债券基金的样子，一定要注意分辨。
我个人的做法是，家庭中长期确定要用的钱，比如教育基金等等，会做成债券配置。
文章最后我们来做个总结，收支结余是茶杯，房产、股票、保险、债券是四个茶壶。我这是按照一个普通国人的生命周期排序的。努力工作多赚少花，攒首付做房奴，略有盈余买股票、手头宽松买保险、钱多了配债券。
所以按照这个生命时钟，不同时期不同池子的占比也不同，房产一开始最大后来慢慢变小。股票精力旺盛时多炒炒，钱多脑短路了就配债券。也是从进取到保守的一个变化。如果能力强一点的，三四十岁就已经是高净值人群了，那么可以根据市场轮动的状况来进行动态配置。股市有机会就股票，股市没机会了退到债券。净值增长快了有机会就拿楼市扩大一下负债，这都是可以的，有长袖了，不舞白不舞。
我每次讲这个配置，都有一种感觉：人这辈子很短，这么一配置过去，再配个老婆孩子，基本就剩下一睁眼一闭眼的事了。所以，除了配置的小目标，还要有点爱好，有些朋友，留点诗和远方。