小贰Preface私募管理人成立以后，最重要的事情是什么呢？没错，就是合规运营！近年来，随着私募爆雷不断，监管更加严格，合规运营也显得更加重要。然而，在许多人的潜意识里，合规运营其实是一件繁琐、无聊又极度考验耐性和记忆力的事情。今天这篇文章，我们来简单梳理下私募的合规运营体系、日常运营事务以及容易犯错的合规盲点。
来源
集市树洞编辑部
、私募合规运营监管体系
1、私募基金立体式监管体系我们分几个层级来看。
第一，全国人大、国务院对私募行业监管进行顶层设计。虽然目前还没有出台针对私募基金的上位法，但从立法趋势来看已经逐渐将私募基金列入其中，并且国务院此前已经发布了《私募投资基金管理暂行条例》的征求意见稿，相信不远的未来我们就能等到正式法规的出台。
第二，国家发改委主要组织拟订*府产业引导基金、创业投资基金等领域的*策措施，研究制度相关的标准和规范，从而推动行业发展。
第三，中国证监会及其派出机构其中，中国证监会对私募基金行业施行统一集中式行*监督管理，主要包括设定行业标准、拟定监管规则、组织监督检查、执行行*处罚等；派出机构，即地方证监局根据中国证监会的统一部署及授权履行职责，对辖区内的私募机构进行日常监督管理，主要包括进行私募专项检查、处置违规事件、组织合规培训等。
第四，中国基金业协会根据《基金法》授予的职责，对私募基金行业实施自律管理，主要包括登记备案、信息披露、会员管理、从业人员管理、职业培训、自律处罚等。
第五，各大交易所、中证登等机构对私募证券投资基金的运作进行监控，并在涉及交易异常或涉嫌违规时采取提示、警告约谈、公开谴责的措施。
2、私募监管法规体系随着私募监管的不断强化，监管法规体系也越来越完善，涉及综合法规、内部控制、登记备案、基金服务、从业人员、会员管理、合同指引、基金募集、投资运作、信息披露、投后退出等。颁布法规的监管机构也有很多，我们来简单列举下主要的机构及代表性法规：
■全国人大《公司法》、《合伙企业法》、《基金法》、《证券法》
■国务院《私募投资基金管理暂行条例》（征求意见稿）
■证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理制度》《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（新八条）
■中基协《私募基金管理人登记须知》、《私募投资基金备案须知》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《私募投资基金信息披露管理办法》
其中，私募基金监管以中基协的自律管理为主。除了以上的管理办法以外，中基协还发布了许多通知公告、规范指引、说明意见等，涵盖登记备案、信息披露、合同尽调、从业管理、会员管理、投诉处罚等多个方面。
除了以上几个主要的监管机构以外，还有一些部门对私募基金也出台了许多监管规范，比如：
■央行、银保监会、证监会、外管局四部委联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（俗称“资管新规”）
■财*部、税务总局资管增值税相关通知，比如《关于资管产品增值税有关问题的通知》
■发改委《*府出资产业投资基金管理暂行办法》其他还有很多监管规则，比如交易所、中证登等发布的业务规则，在此不做赘述。
3、私募管理人内控制度体系在中基协发布的私募管理人登记清单中，特别提出了10类基础的内控制度：
■运营风险控制制度
■信息披露制度
■机构内部交易记录制度
■防范内幕交易
■利益冲突的投资交易制度
■合格投资者风险揭示制度
■合格投资者内部审核流程及相关制度
■私募基金宣传推介
■募集相关规范制度
■其他制度（如防范关联交易，利益输送等制度）
另外，小贰建议大家还应细化并制订以下几项制度：
■风险隔离制度
■内部控制制度
■档案管理制度
■公平交易制度
■员工考核及奖金递延发放制度（证券类）
■廉洁从业人员管理制度
■员工培训考核及执业规范制度
■从业人员买卖证券申报制度
■员工管理及违纪处理制则
■投资管理制度
■风险管理制度
■产品回访制度
■投诉及纠纷解决制度
■授权管理制度
■投决会议事规则
■基金托管及外包业务管理制度
■募集销售机构遴选制度
■财务财产隔离制度
■信息技术管理制度
■反洗钱管理制度
以上制度清单仅供参考，大家可根据公司的具体情况酌情考虑。如果需要订制内控制度、完善内控管理体系，欢迎咨询我们~
4、中基协私募基金运营四大系统
■资产管理业务综合管理平台（AMBERS系统）
介绍：私募基金管理人登记、私募基金产品备案系统，私募基金登记备案全流程均实行不见面、在线办理。私募基金管理机构可通过该平台提交私募基金管理人登记及私募基金产品备案申请、后续信息更新、申请加入协会会员事宜。网址：