案例摘要
南京建工产业集团有限公司等25家企业系江苏省内大型民营企业集团，经法院裁定进入破产重整。根据破产重整方案，通过设立破产服务信托对债权人受偿。紫金信托经招募遴选为信托计划受托人，团队为紫金信托设立破产重整服务信托全程提供法律服务。年5月，紫金信托成功成立“紫金信托-新竹1号财产权信托”，目前信托计划有效设立并运行。
背景介绍
南京建工产业集团有限公司（以下简称建工产业或债务人）等25家企业系江苏省内大型民营企业集团，业务涵盖建设工程、基础设施建设、城市区域开发运营、健康旅游等多个领域。建工产业等25家企业在实施产业转型、做强做优实体产业的过程中，由于国内外经济环境影响和自身经营原因，出现整体债务危机。经债务人申请，南京中院先后决定对建工产业等25家企业实施预重整，并于年6月30日裁定对建工产业等25家企业进行重整。年9月16日，南京中院裁定对建工产业等25家企业进行实质合并重整。年4月14日，南京中院裁定批准《南京建工产业集团有限公司等25家企业重整计划》（以下简称重整计划）。根据该重整计划，通过设立信托计划，将普通债权中的非经营类普通债权（包括有财产担保债权超过担保财产处置变现金额转为普通债权的部分）以信托受益权进行清偿。
年4月16日，管理人发布《信托计划受托人招募公告》，紫金信托有限责任公司经公开招募和遴选被确定为南京建工产业集团有限公司等25家公司实质合并重整案信托计划受托人。
信托计划的主要内容
通过破产重整服务信托，主要目的在于有效整合债权人、重整主体与重整主体财产，以时间换空间，实现资产管理与运营价值最大化，维护相关债权人合法权益，完成信托受益权份额顺利分配及后续信托财产有序管理及高效处置。
本破产重整信托计划的基本架构：由建工产业发起设立信托计划，通过出资人权益调整，将除建工产业外24家企业原股东的股权调整至建工产业名下，建工产业原股东的股权调整至信托计划名下，由信托计划对信托财产进行运营管理，并向受益人分配信托利益。
受益人大会及管理委员会为本破产重整信托计划的治理机构。为充分保障债权人权益及信托的顺利设立、管理与有序运营，受托人根据受益人大会或管理委员会决议执行信托事务。
律师心得
第一，有效推进重整计划的执行，平衡各方利益。建工产业等25家企业体量大、经营范围广、资产结构复杂且质量存在差异、债务规模大，仅凭重整投资人尚无法对债务人财产进行有效管理。由于资产的复杂性和质量不一，难以在较短时间内形成对全部资产的处置方案。通过设立破产重整信托，可以有效实现对资产的管理与处置，维护债权人和债务人的利益；以时间换空间，促进各方搁置争议形成共识，最大化资产价值；通过存续企业的继续经营，有效提高破产债权的清偿率，促进重整目标的实现。
第二，强化了债权人的监督权，更好地保护债权人利益。信托计划设立后债权人获得信托受益权而成为受益人，受益人大会作为信托计划的最高权力机构实现对信托计划事项的决策和管理，实现对债务人的监督，且为提高决策和管理效率，在受益人大会项下设置了管理委员会，并制定了相应的议事规则。本破产重整信托涵盖了持续经营企业和待处置资产，债权人在获得受益权成为受益人后，通过管理委员会既能有效地参与对继续经营企业的经营管理，也能就待处置资产的处置变现进行决策，更好地维护自身利益。
第三，有效发挥信托公司作为持牌机构的专业经验和管理能力，更好地实现对债务人财产的管理和处置，有效降低重整计划的监督成本。信托公司通过信托设计满足债务人不同重整模式的需求。在本案中，建工产业等25家企业采取存续式重整，信托计划作为唯一偿债资源，既负责存续企业的实际经营，又负责对非主业资产进行处置，相较于其他破产重整案件中的信托计划，提供了更为复杂的信托设计，充分体现了信托计划的灵活性，能够根据不同重整案件的重整目标灵活设计，推动重整成功。
通过本次推进信托计划应用企业破产重整场景中，对于律师参与破产重整信托中的法律服务工作概括如下：
第一，协助信托公司寻找业务机会。目前看来，破产重整信托正逐渐成为大型企业破产案件中的重要偿债措施，在建工产业等25家公司进入实质合并重整程序后，我们主动